在海外数字支付市场，正在涌现出一批如Klarna、Afterpay、Atome这类通过构建“先享后付Buy Now,Pay Later”的时尚消费理念，迅速成长起来的平台。2021年5月，Klarna完成6亿多美元的融资，由软银愿景二期基金领投。同年8月，美国金融科技公司Square通过一次全股票交易收购Afterpay，价值约290亿美元。

根据谷歌、淡马锡与贝恩公司联合发布的《东南亚数字经济报告》显示，东南亚地区互联网用户规模已经达到4亿，互联网普及率突破70%。其中，在2020年东南亚金融服务业在数字支付、保险、投资等细分市场中分别获得3%、30%和116%的增长。到2025年，东南亚互联网经济GMV将超过3000亿美元。

“东南亚的互联网行业在迅速发展，金融支付也需要能够匹配得上。”Atome CEO陈宁对钛媒体App表示，目前东南亚的数字支付水平，几乎和十多年前的中国是一样的。这样的市场特点让他看到了机会，继而选择进入东南亚。

Atome是一个2019年才推出的平台，通过类似于分期支付的“先享后付”模式，进入到东南亚的数字支付市场，隶属于领创集团旗下的消费者业务板块。“先享后付的模式，正成为东南亚电商的新基建。”陈宁表示。

2021年9月，领创集团完成超4亿美元D轮融资，软银愿景基金二期和华平投资领投，北极星资本、元璟资本、高榕资本和新加坡经济发展局跟投。10月，渣打银行宣布与Atome Financial达成为期 10 年的多产品战略合作伙伴关系，并为Atome Financial提供5亿美元资金支持。

截至目前，Atome在新加坡、马来西亚、印度尼西亚、中国（香港）等9个国家和地区开展业务，合作商户超过10000个，平台年支付总额超过10亿美元。

“数字支付，不是把中国模式重做一遍”

“整个东南亚有将近7亿的人口，但像印尼、菲律宾、越南这些国家，信用卡的渗透率只有3%，超过一半的人到现在连银行账户都没有。”

陈宁对钛媒体App表示，从这个点来看，东南亚的部分支付市场与中国很像，有可能直接从信用卡阶段越过，进入数字支付时代。但是，在东南亚推行数字支付，并不是把中国的模式重新做一遍那么简单。

以Atome的“先享后付”模式为例，从产品功能与国内支付宝的花呗功能类似，都是一种线上分期支付产品。但不同的是，Atome的“先享后付”是由平台先行将货款付给商家，再由消费者分期还款给平台，这个过程中Atome不向消费者收取任何费用（零利率、零手续费）。

“简单地说，它是一个给用户 3 个月、6个月甚至 12 个月免息的支付产品。”陈宁表示，这个产品也比信用卡更加方便和透明，用户只需要一个身份证照片就能完成审核，而不需要像信用卡那样提交申请等待好几天。

因此，Atome也吸引了大量追求高效率的年轻用户，总用户数达到2700万。根据公开数据显示，东南亚人口比例中，20-49岁人群占比45.3%。2020年人均消费水平2875美元。

不过，这样的模式虽然让交易两端的效率都得到了提升，但对平台自身的风控能力也带来了巨大挑战。而且，相比国内，东南亚消费者个人征信数据、社保记录等的信息化、数字化程度，也并不完善。这就更加增大了平台的风控难度。

“这点在早期确实是比较困难的，比如做得不好会产生欺诈、坏账等问题。”陈宁表示，之所以Atome能够提供这样的服务，是因为此前与东南亚的很多银行和金融机构之间，已经有过深度的合作，银行帮助平台培养了风控的能力。

之后，Atome在各个国家也获得了相应的牌照，可以去访问相关监管部门的数据。同时，通过与电信服务商、电商平台合作，Atome也积累了大量数据。“所以，Atome能够保证在东南亚每一个市场，为C端用户提供一个适合的垫付额度和金融产品。”

“另外，这也是一个很吃资本的一个商业模式。因为我们要先把全款打给商家，用户一两个月以后才会给我们还款。”陈宁表示，软银愿景二期基金、华平以及渣打银行的投资，这也是Atome相比同类公司重要的优势所在。

助力跨境电商的本土化

事实上，除了服务东南亚本土的商家，Atome也开始将金融服务延伸到跨境电商领域。

一个趋势是，随着国内电商流量的见顶，越来越多的中国品牌也开始转向东南亚市场。特别是在2021年，由此而产生的DTC模式（direct to customer，也称独立站，指商家自建的线上交易平台），开始越来越多地出现在东南亚市场。

根据海关总署统计，2021年，中国出口跨境电商交易规模将达到7.73万亿元；预计在未来3年，整个市场将持续目前的增长态势，交易规模或将突破9万亿元。同时，淡马锡、Google和Bain也在2020年针对东南亚市场的报告中预测，2025年东南亚整体互联网GDP预测在3000亿美元， 其中电子商务市场将达到1720亿美元，即未来以每年23%的速度增长。

“跨境电商是一个非常大的趋势。”陈宁对钛媒体App表示，之前商家出海比较简单，都是去如亚马逊、eBay这样的中心化平台。但慢慢地，这些中心化平台的流量也开始饱和，开始有大量的独立站出海。2021年，也是独立站出海的元年。

不过，在独立站出海中，如何实现品牌设计和运营的本土化，是目前企业出海面临的重大挑战。特别是在东南亚，每个地区的消费偏好、包括支付、物流都存在着很大的差异。

“面向这些出海的独立站商家，Atome可以提供本土化流量运营、支付、结算、换汇等全链条的跨境服务。”陈宁表示，甚至商家品牌入驻到平台后，Atome的用户也可以通过点击平台上的商户内容跳转至商家网站，完成交易。“商家几乎可以零成本去测试和体验东南亚市场。”

据陈宁介绍，除了本身App自带的流量，Atome还签约了数千个网红。通过网红在 Instagram 、 TikTok 、YouTube 上种草的方式，Atome去帮助商家引流。目前，Atome在新加坡、马来西亚、印尼等地的本土运营团队，会针对当地的用户偏好，为商家输出适合的营销方案。

“更为重要的是，Atome的用户都是有信用能力以及有消费能力的用户，这是非常不一样的点。”陈宁表示，基于此，Atome用户的客单价，会比东南亚的其他本土电商平台高将近十倍左右。“比如像印尼这些地方的客单价可能是 10 -20 美元，那在Atome可以做到 100 多美元。”

根据Atome的官方数据显示，目前其在新加坡、印度尼西亚、越南等9个国家和地区开展“先享后付”业务，与包括ZARA、NIKE、SEPHORA等在内超过10000家商户达成了合作。2021年底，Atome还将进入日本和韩国市场。

（作者 | 饶翔宇）

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