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必读要闻一：锂电池重要材料扩产的卡脖子环节，该类资产稀缺性凸显

2020年四季度负极材料需求开始大幅上涨，在全国能耗管控的高压下，今年以来国内负极材料石墨化始终处于紧张状态，价格从20年最低点的1.25万元/吨持续上涨，目前最高涨幅已经翻倍。

石墨化加工是人造石墨必备工序之一，占负极成本的40%以上，是负极企业降本的重要环节之一。目前国内石墨化产能超过80万吨，40%-50%的产能分布在内蒙。由于石墨化产能具备高能耗属性，部分地区石墨化存量产能开工率受制，新增产能落地难度加大，石墨化资产稀缺性凸显，成为负极扩产的卡脖子环节。21年上半年，内蒙地区的能耗双控和环保等因素叠加，负极石墨化主产区产能最多仅能释放85%左右。

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杉杉股份（600884）负极石墨化产能4.2万吨/年。

翔丰华（300890）已有负极材料产能3万吨，募投项目在建3万吨，筹建中高端人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目为6万吨，合计12万吨。

必读要闻二：锂精矿新一轮拍卖来袭，价格或再创新高

Pilbara将于10月26日进行锂精矿第三次拍卖，业内人士指出，本次拍卖价格或再创新高。

9月14日，Pilbara旗下电池材料交易所（BMX）第二次锂辉石精矿拍卖价格公布，为2240美元/吨，较第一次拍卖结果1250美元/吨增长79.20%。本次拍卖价格远高于市场1700-2000美元/吨的预期。

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川能动力（000155）子公司能投锂业所属子公司持有四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿权，李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目处于建设中，该项目是截止目前国内进入实质性建设的最大锂辉石矿山。

永兴材料（002756）表示，该公司拥有的资源储备可以支撑二期投产后年产3万吨电池级碳酸锂产能。

必读要闻三：周末猪价“涨翻天”，月内涨幅超50%

进入10月份后，猪价涨翻天，行情不断冲击阶段性的新高，猪价涨幅也呈现加剧的态势。昨日，生猪价格再度大幅上涨，多地猪价上涨1—1.65元/公斤。截至10月25日，全国瘦肉型生猪出栏平均价涨至16.19元/公斤，相比月初的10.29元/公斤，这轮猪价涨幅超50%。今日生猪期货主力合约涨停，涨幅7.97%，报17470元/吨。

东北地区母猪产能自6月起开始淘汰，三季度加速淘汰。前期东北地区淘汰的主要是三元低效母猪，近期开始淘汰经产母猪，带仔母猪淘汰较少。机构分析指出，预计9月份起生猪产能已出现实质性去化，数量下降幅度或在30%左右，四季度产能或将持续去化。东北是国内重要的生猪产地，同时也是玉米主产区，原料成本低，散户占比高，对于周期的底部确认有着重要意义。

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正邦科技（002157）上半年公司生猪出栏699.68万头，居A股生猪养殖类上市公司第二位。

新五丰（600975）是内地口岸公司中主要的活猪出口商之一，是湖南省生猪出栏规模居前的生猪养殖企业之一。

必读要闻四：有市场菜价一周翻了一倍

据央视财经，近几天，浙江各菜市场里的蔬菜，价格有点居高不下，不少蔬菜每斤单价突破10元大关，部分叶菜类进价比一周前翻了一倍。 在湖北武汉，产自山东大棚的黄瓜一路看涨，往年同期批发一元一斤的黄瓜，现在已经涨到了四五元一斤了，来自河北的白萝卜价格也在最近一个月里翻了一番。

业内人士分析，近期蔬菜价格上涨一方面是由于北方蔬菜主产区雨水多于去年，蔬菜单产降低。另外，省内气温降低也导致蔬菜长势变慢，在换茬季出现了供不应求的情况。

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宏辉果蔬（603336）是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括约46个品类的水果、约43个品类的蔬菜以及部分品类的水产品，品种涵盖全国南北及进口的各式特色果蔬。

朗源股份（300175）经营范围包括水果、蔬菜、葡萄干、坚果、果仁的种植、储存、加工、销售，拥有水果基地80000多亩，拥有5.2万吨保鲜库（气调库、保鲜库）和厂区3处，占地面积380多亩。

钛小股· 钛媒体财经究院

2021.10.26

关键词： 稀缺性 涨幅 月内 涨翻天