“即时零售第一股”达达集团近日发布2020年第二季度财务报告，这也是达达集团上市以来发布的首份财务报告。报告显示，2020年第二季度，公司实现营收13.23亿元，同比增长93.1%;非通用会计准则下的净亏损为3.9亿元，同比上年4.5亿元亏损有所收窄。

中国网科技记者发现，达达集团虽然近年来营收增长明显，但持续亏损的状况一直未有实质改变。据二季度财报数据显示，达达集团的业务主要由达达快送和京东到家两部分组成，其中达达快送二季度的营收同比增长90.4%，京东到家二季度营收同比增长97.9%。然而，达达集团二季度的经营亏损为2.44亿元，去年同期为2.76亿元，营收的大幅增长只换来亏损的小幅收窄。

此外，由于达达采用的是骑手众包模式，骑手与公司之间是非雇佣的松散关系，公司对骑手的管理难度大，通过骑手的服务去建立公司品牌美誉度比较困难，而骑手也同样难以按照劳动法的规定，维护自身的合法权益。

众包模式凸显管理隐患：难度大、问题多

据介绍，达达集团的“骑手”主要采用的是“众包”和“代理商”模式，这种模式容易规模化，且灵活性强;但缺点在于，骑手并非公司的正式员工，管理难度高，在建立品牌信誉度等层面也比较困难。同时，这种非雇佣关系的众包模式本身存在各种风险隐患，而如果监管政策发生变化，要求公司将骑手纳入公司员工范畴，则又会产生福利、社会保障金、住房公积金在内的各种人力成本。

达达集团招股书显示，2017年至2019年，达达集团净亏损分别为14.49亿元、18.78亿元、16.7亿元。亏损的主要原因来自支付给骑手的工资支出和奖励，2017年至2019年的骑手支付成本分别为15.27亿元、19.18亿元、26.79亿元。此外，受新冠疫情刺激，今年一季度骑手成本支出为8.75亿元，二季度骑手成本支出为11.01亿元，同比上涨78.84%。

对于骑手的众包模式，达达集团对中国网科技解释称，“其实用‘众包管理’(这个词)不是很合适。我们是响应政府对灵活就业的号召，依托我们平台的业务创造更多灵活就业机会”。

但事实上，这种模式在“灵活”的同时，也在产生各种“不便”。

近期，中国网科技就接到多名达达骑手投诉称，在退出达达时，遭遇到无法退还入驻平台时的押金问题，他们多次联系平台客服，都未获处理。

记者查阅第三方投诉平台发现，类似问题的投诉在近两个月出现了集中爆发。

图片来源：骑手投诉

此外，同样的投诉也再现在“达达骑士版”的下载评论区，中国网科技记者发现，还有骑手用户评论称“达达平台单子少，注册需要购置平台专供衣服工具，交纳一定额度押金等”，并提及平台单价较低，乱扣钱现象普遍。

图片来源：APP下载评论区

对此，中国网科技向达达公司求证，达达表示，骑手在无应付欠款额的情况下，可通过App操作随时申请押金退回，押金将在10天内退回原充值账户。

从二季度报来看，达达集团营销费用为3.86亿元，同比上涨24.5%，其主要原因为广告和市场营销费用的增加。员工股权激励支出费用为1.65亿元，研发费用为1.29亿元。面对这居高不下的运营成本，达达集团将何时才能迎来收益值得关注。

即时配送市场份额低 增长恐遇瓶颈

从业务层面上看，达达集团的两大业务板块：达达快送和京东到家。前者收入主要包括最后一公里和同城配送服务的收入，以及向骑手出售配送设备的收入。后者收入主要包括向零售商收取的佣金;向品牌所有者提供在线营销服务的收入;向零售商提供包装提供服务的收入。

二季度报显示，达达快送仍作为达达集团营收的核心主力，二季度营收占总营收的63.3%，京东到家在总营收中的占比36.7%。

据相关资料显示，在中国的即时配送市场，美团配送和蜂鸟配送日均可以实现2180万与1200万的订单量。相比之下，达达快送日均订单量约在220万左右。从市场占有率来看，美团配送、蜂鸟配送、达达快送分别占即时配送市场份额43%、24%、4.3%，达达快送相对占比最少。

在京东到家业务领域，在2017年、2018年、2019年以及2020年Q1，Q2净收入分别为占达达集团净收入的56.7%、49.1%、50.5%、37.8%和36.7%。

达达集团向中国网科技表示，疫情加速了消费者教育和习惯的培养，受疫情影响，中国消费者大幅减少了餐馆消费和线下购物，纷纷转向了线上电商，尤其是本地即时零售和即时配送。第一季度正处疫情爆发期，线上购物需求旺盛，刺激京东到家营收大幅增长;第二季度疫情平缓，营收稍有回落。

有评论指出，达达集团的业务还相对薄弱，抗风险能力较低，依赖性比较强。此外，达达集团在2020年的净收入大幅增长受益于疫情居家造成的部分营收业绩增长，疫情之后两大业务增长可能会遭遇瓶颈。

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